Estudio de viabilidad financiera para la adquisición de un local comercial para la empresa El Maicero

Abstract

El Maicero es un restaurante que se ha convertido en un estandarte de la comida típica de Barva, y se esfuerza por ofrecer una experiencia gastronómica inolvidable a todos aquellos que cruzan sus puertas. Originario de un emprendimiento familiar, este establecimiento adquiere un notable prestigio dentro del cantón de Barva, gracias a la dedicación por servir platillos que no solo satisfacen el paladar de los clientes, sino que también ofrece una inmersión en la cultura local. Sin embargo, con el paso del tiempo y el incremento de su popularidad, El Maicero se encuentra con la limitación del espacio físico actual, lo cual lleva a la señora Mejías, la visionaria detrás de este proyecto gastronómico, a considerar la adquisición de un nuevo local comercial que se alinee mejor con las crecientes demandas del restaurante. Este cambio requiere de una meticulosa planificación y un análisis exhaustivo sobre su viabilidad financiera. Para El Maicero, que se encuentra en la fase de crecimiento, realizar un estudio de esta naturaleza representa un desafío considerable. La gestión financiera, en este punto de su desarrollo, se ve complicada por la falta de precedentes y experiencia, así como la necesidad de un análisis detallado que incluya datos correctos, proyecciones futuras y un examen minucioso del presupuesto. Este reto se ve amplificado por las limitaciones en cuanto al talento humano disponible para realizar internamente dicho estudio, lo que pone de manifiesto la necesidad de contar con asesoría o colaboración externa para avanzar en este proyecto decisivo. Por ello, la implementación de un estudio de viabilidad financiera para la potencial adquisición de un nuevo local en Barva de Heredia se presenta como una herramienta esencial para la toma de decisiones. Esta investigación no solo busca determinar la ubicación más estratégica para El Maicero, sino que también apunta a maximizar los beneficios y minimizar las deficiencias actuales, como la baja visibilidad del restaurante, los altos gastos de alquiler y la insuficiencia de espacio y estacionamiento. Considerando lo anterior, el equipo investigador conformado por cinco estudiantes, los cuales están optando por el grado de Licenciatura en Administración con énfasis en Gestión Financiera, se plantean la siguiente interrogante para esta investigación ¿Es viable financieramente adquirir un local comercial en Barva de Heredia para la empresa El Maicero para contar con un espacio y parqueo más amplio en el período comprendido entre el segundo semestre del 2023 y primer semestre del 2024? Esta interrogante surge debido a la necesidad de la señora Mejías, dueña de El Maicero, de conocer la viabilidad en términos financieros de adquirir un nuevo local, debido a que en la actualidad la señora no posee ningún tipo de control o gestión financiera más allá de los servicios de contabilidad que ella contrata, por lo tanto, no tiene conocimiento sobre la posición del restaurante. Con el fin de abordar adecuadamente el desafío identificado y responder a la pregunta de investigación planteada, se define como objetivo general “Evaluar la viabilidad financiera de adquirir un local comercial en Barva de Heredia para la empresa El Maicero para contar con un espacio y parqueo más amplio en el período comprendido entre el segundo semestre del 2023 y primer semestre del 2024”. Este análisis se centra en la posibilidad de expandir el espacio disponible y mejorar las condiciones de estacionamiento. Este objetivo busca proporcionar una solución al problema del espacio físico limitado que el restaurante enfrenta actualmente, así como asegurar que cualquier inversión realizada contribuya positivamente a la salud financiera y al crecimiento sostenido de la empresa. Para alcanzar este objetivo general de manera efectiva, se plantean cuatro objetivos específicos, cada uno diseñado para abordar diferentes facetas del problema principal, los cuales son: 1. Interpretar la situación financiera que presenta El Maicero mediante un análisis de los Estados Financieras de los periodos comprendidos desde su constitución al 2023. 2. Verificar el impacto financiero en El Maicero debido a la obtención de un local acorde con la oferta y demanda de los locales comerciales para el reconocimiento del espacio físico idóneo según las necesidades y requerimientos en el período comprendido entre el segundo semestre del 2023 y primer semestre del 2024. 3. Identificar los posibles escenarios, así como su análisis de implicación en la gestión financiera de El Maicero para la toma de decisión de la obtención de un local comercial acorde con la situación financiera presentada durante el periodo comprendido entre el segundo semestre del 2023 y primer semestre del 2024. 4. Aplicar indicadores financieros mediante los escenarios identificados para la empresa El Maicero que midan la viabilidad financiera en el periodo comprendido entre el segundo semestre del 2023 y primer semestre del 2024. Por otro lado, el diseño de esta investigación se basa en una metodología de análisis descriptivo, complementada con un enfoque metodológico mixto que integra elementos tanto cuantitativos como cualitativos. Este marco dual es esencial para una recolección de datos exhaustiva, que incluye tanto entrevistas como análisis de datos numéricos, facilitando así la elaboración de las proyecciones y la evaluación de diferentes escenarios de análisis. Los resultados muestran que El Maicero se fortalece su presencia en el mercado, a pesar de ser una empresa joven, implementa diversas estrategias para generar los ingresos y así implementar nuevos proyectos, pero, como empresa joven posee diversos temas financieros como el respectivo seguimiento o implementación de una metodología de costos, así como el nulo inventario que posee. Adicionalmente no posee obligaciones a corto plazo así mismo, la empresa no ha sido financiada. Ha tenido impactos externos durante el periodo de estudio debido a que no se encontraban muchas opciones de locales idóneos, a nivel interno se determina que los contratos que posee debido a la forma en cómo se realizan, de igual manera ha sido afectada por un robo. Por último, dentro de los diversos escenarios se encuentran alternativos nada viables como el mercado de capitales o apalancamiento y otra un poco más viable como el crowdfunding debido a que requiere más musculo financiero de la organización. Por lo tanto, se propone implementar un modelo de definición de precios de los platillos utilizando el método de determinación de costos y margen de utilidad, el cual pueda ser gestionado por la dueña del restaurante para tener un control por medio de un libro de Microsoft Excel con las respectivas fórmulas. Adicionalmente se determina el punto de equilibrio, así como el precio promedio por platillo. Por último, se crea una proyección de los nuevos precios promedio de El Maicero en los estados financieros bajo los supuestos neutros, positivos y negativos de los diferentes escenarios de deuda, inversor externo y crowdfunding.El Maicero is a restaurant that has become a standard-bearer for traditional Barva cuisine, striving to offer an unforgettable dining experience to all who walk through its doors. Originating as a family business, this establishment has gained considerable prestige within the Barva canton, thanks to its dedication to serving dishes that not only satisfy customers' palates but also offer an immersion in the local culture. However, with the passage of time and its growing popularity, El Maicero has found itself limited by its current physical space. This has led Mrs. Mejías, the visionary behind this culinary project, to consider acquiring a new commercial space that better aligns with the restaurant's increasing demands. This move requires meticulous planning and a thorough analysis of its financial viability. For El Maicero, which is currently in a growth phase, conducting a study of this nature represents a significant challenge. Financial management, at this stage of development, is complicated by a lack of precedents and experience, as well as the need for a detailed analysis that includes accurate data, future projections, and a thorough review of the budget. This challenge is amplified by limitations in the human resources available to conduct such a study internally, highlighting the need for external advice or collaboration to move forward with this crucial project. Therefore, implementing a financial feasibility study for the potential acquisition of a new location in Barva de Heredia is presented as an essential decision-making tool. This research not only seeks to determine the most strategic location for El Maicero, but also aims to maximize benefits and minimize current shortcomings, such as the restaurant's low visibility, high rental costs, and insufficient space and parking. Considering the above, the research team, comprised of five students pursuing a Bachelor's degree in Business Administration with an emphasis in Financial Management, poses the following research question: Is it financially viable for the company El Maicero to acquire a commercial space in Barva de Heredia to provide a larger space and parking area between the second half of 2023 and the first half of 2024? This question arises from the need of Mrs. Mejías, the owner of El Maicero, to understand the financial feasibility of acquiring a new location. Currently, Mrs. Mejías has no financial control or management beyond the accounting services she contracts, and therefore lacks knowledge of the restaurant's financial position. In order to adequately address the identified challenge and answer the research question, the general objective is defined as “Evaluating the financial feasibility of acquiring a commercial property in Barva de Heredia for the company El Maicero to obtain a larger space and parking area between the second half of 2023 and the first half of 2024.” This analysis focuses on the possibility of expanding the available space and improving parking conditions. This objective seeks to provide a solution to the problem of limited physical space that the restaurant currently faces, as well as ensure that any investment made contributes positively to the company's financial health and sustained growth. To effectively achieve this general objective, four specific objectives are proposed, each designed to address different facets of the main problem. These are: 1. To interpret the financial situation of El Maicero through an analysis of its financial statements for the periods from its incorporation to 2023. 2. To verify the financial impact on El Maicero of acquiring a location that aligns with the supply and demand of commercial spaces, identifying the ideal physical space according to the company's needs and requirements during the period between the second half of 2023 and the first half of 2024. 3. To identify possible scenarios and analyze their implications for El Maicero's financial management, informing the decision to acquire a commercial location that reflects the company's financial situation during the period between the second half of 2023 and the first half of 2024. 4. To apply financial indicators based on the identified scenarios for El Maicero to measure its financial viability during the period between the second half of 2023 and the first half of 2024. Furthermore, the design of this research is based on a descriptive analysis methodology, complemented by a [specific approach/approach/methodology]. A mixed-methods approach was used, integrating both quantitative and qualitative elements. This dual framework is essential for comprehensive data collection, including both interviews and numerical data analysis, thus facilitating the development of projections and the evaluation of different analytical scenarios. The results show that El Maicero is strengthening its market presence. Despite being a young company, it implements various strategies to generate revenue and launch new projects. However, as a young company, it faces several financial challenges, such as the need for a cost accounting methodology and the absence of inventory. Additionally, it has no short-term obligations and has not received any financing. External impacts were observed during the study period due to a lack of suitable location options. Internally, the company's contracts, due to their structure, were also affected by a robbery. Finally, among the various scenarios, some are not viable alternatives such as the capital markets or leverage, while others, like crowdfunding, are somewhat more viable due to the organization's greater financial resources. Therefore, it is proposed to implement a pricing model for dishes using the cost-benefit analysis method, which can be managed by the restaurant owner for control via a Microsoft Excel spreadsheet with the relevant formulas. Additionally, the break-even point and the average price per dish are determined. Finally, a projection of El Maicero's new average prices in the financial statements is created under neutral, positive, and negative assumptions for different scenarios involving debt, external investors, and crowdfunding.